フィジカルAI関連株に再注目、安川電機が牽引

はじめに

2026年1月27日の東京株式市場で、「フィジカルAI」関連銘柄への期待が再燃しています。産業用ロボット大手の安川電機が一時5%を超える上昇を見せるなど、AIとロボットの融合技術に投資家の注目が集まりました。

この動きの背景には、1月上旬に米国ラスベガスで開催されたCES 2026でのNVIDIA発表があります。同社のジェンスン・ファンCEOが「ロボティクスのChatGPTモーメントが到来した」と宣言し、次世代のフィジカルAI基盤技術を発表したことで、市場の期待が一気に高まりました。

本記事では、フィジカルAIとは何か、なぜ今注目されているのか、そして日本企業にどのような商機があるのかを詳しく解説します。

フィジカルAIとは何か

現実世界で動くAIの新領域

フィジカルAIとは、ロボットが搭載するセンサーやカメラから得た情報をAIが解析・判断し、現実世界で最適な行動を実行する技術です。従来の産業用ロボットは、あらかじめプログラムされた動作を繰り返すだけでした。一方、フィジカルAIを搭載したロボットは、周囲の環境を認識し、状況に応じて自ら判断して動作できます。

生成AIが言語や画像といったデジタル領域で革命を起こしたように、フィジカルAIは製造業や物流、医療といった実世界での革命を起こす可能性を秘めています。NVIDIAのファンCEOは「フィジカルAIは、現実世界を理解し、推論し、行動を計画するモデルによって、まったく新しいアプリケーションを可能にする」と述べています。

急成長する市場規模

フィジカルAI市場は急速に拡大しています。米調査会社グランド・ビュー・リサーチによると、フィジカルAI市場は2030年までに19兆円規模に成長すると予測されています。また、ABIリサーチは世界のロボット市場が2025年の500億ドルから2030年には1,110億ドル（約11兆円）に成長すると分析しており、フィジカルAIがその成長エンジンになるとみられています。

特に注目されているのがヒューマノイド（人型ロボット）市場です。2025年に約78億ドルと評価される市場が、2030年には270億ドルを超え、2035年には1,819億ドルに達するとの予測もあります。年平均成長率は37%という驚異的な数字です。

CES 2026で示されたフィジカルAIの未来

NVIDIAが発表した新技術群

CES 2026でNVIDIAは、フィジカルAI分野で複数の重要な発表を行いました。まず、オープンな世界モデル「Cosmos Transfer 2.5」と「Cosmos Predict 2.5」を発表。これらは物理ベースの合成データ生成とシミュレーション内でのロボット動作評価を可能にします。

さらに、推論能力を持つビジョン言語モデル「Cosmos Reason 2」を発表。このモデルにより、機械が人間のように物理世界を見て、理解し、行動することが可能になります。人型ロボット向けには「Isaac GR00T N1.6」という新モデルも発表され、全身制御と高度な推論能力を両立しています。

ハードウェア面では、Blackwellアーキテクチャを採用した「Jetson T4000」モジュールが利用可能になり、従来比4倍のエネルギー効率とAI演算性能を実現しています。人型ロボットの大規模な演算要件に対応する「Jetson Thor」も発表されました。

実用段階に入ったヒューマノイドロボット

CES 2026では、Boston Dynamics、LG Electronics、NEURA Roboticsなど世界の主要企業がNVIDIAのロボティクス技術を活用した新型ロボットを披露しました。注目すべきは、これらのロボットが単なるデモンストレーションではなく、実際の業務に投入されつつある点です。

工場、病院、家庭、サービスデスクなど、さまざまな環境で実働するロボットが展示され、2026年中に実用展開が予定されているものも多数ありました。長年「未来の技術」とされてきたヒューマノイドロボットが、いよいよ実用段階に入ったことを象徴する展示会となりました。

日本企業の強みと戦略

安川電機のフィジカルAI戦略

日本のフィジカルAI関連銘柄の中で、特に注目を集めているのが安川電機です。同社は2023年11月に次世代ロボット「MOTOMAN NEXT」シリーズを発表しました。このロボットは業界で初めて自律性を備えた産業用ロボットとして、フィジカルAI時代を見据えた製品です。

MOTOMAN NEXTの最大の特徴は、全モデルにNVIDIA製GPUを標準搭載している点です。従来のロボット制御に加え、「自律制御ユニット」を搭載する新アーキテクチャを採用。2つの頭脳を持つことで、周囲の環境を認識し、自ら判断して動作できます。

2025年12月には、安川電機はソフトバンクとフィジカルAI分野での協業を発表しました。第1弾として、次世代ビル管理システムと連携したオフィス向けフィジカルAIロボットのユースケースを共同開発しています。工場内だけでなく、オフィスや商業施設など幅広い領域への展開を目指しています。

日本企業に残された商機

フィジカルAI分野では、人型ロボットで米国や中国の新興企業が先行しているとの見方もあります。しかし、FA（工場自動化）分野は伝統的に日本企業が強く、依然として大きな存在感を示しています。

産業用ロボットの世界4大メーカーのうち、ファナックと安川電機の2社が日本企業です。ファナックは2025年12月にNVIDIAと産業用ロボットのフィジカルAI実装を推進すると発表。ナブテスコはロボット向け精密減速機で世界シェア6割を占め、ダイヘンはアーク溶接ロボットで世界最大手です。

NVIDIAのファンCEOも「日本はフィジカルAIによるロボットのAI革命をリードする国にふさわしい。日本が持つメカトロニクス技術は、世界でも大きな強みです」と述べており、日本企業の技術力への評価は高いです。

注意点と今後の展望

投資における留意点

フィジカルAI関連銘柄への投資にはいくつかの注意点があります。まず、技術の実用化には時間がかかる可能性があります。CES 2026で発表された技術が市場に浸透し、企業収益に貢献するまでには一定の期間が必要です。

また、競争環境も注視が必要です。ソフトバンクグループがABBからロボット事業を約8,000億円で買収するなど、業界再編の動きも活発化しています。日本企業が技術優位を維持できるかは、今後の投資戦略次第です。

為替動向も重要な要素です。1月27日の東京外国為替市場では先行き不透明感が根強く、株式市場にも影響を与えています。海外売上比率の高い安川電機やファナックにとって、円高は収益圧迫要因となります。

政府支援と今後の見通し

日本政府もフィジカルAI分野を重要視しています。経済産業省は2026年度から5年間で総額約1兆円規模の公的支援を計画しています。日本が強みを持つ製造業の現場データをAI開発に活用し、フィジカルAIの実現につなげる狙いです。

2026年は「フィジカルAI元年」とも呼ばれ、産業界に大きな変革が起きると予想されています。日経平均株価の先行きについても、日本企業の業績期待が底堅さを支えており、フィジカルAI関連銘柄は引き続き注目テーマとなりそうです。

まとめ

フィジカルAIは、AIとロボットの融合により現実世界を変革する技術として、2026年最大の投資テーマの一つとなっています。NVIDIAのCES 2026での発表を受け、安川電機をはじめとする日本のロボット関連銘柄への期待が高まっています。

日本企業はFA分野での豊富な実績と高いメカトロニクス技術を武器に、フィジカルAI市場でも競争力を発揮できる可能性があります。一方で、技術の実用化までの時間軸や競争環境の変化、為替動向などのリスク要因にも注意が必要です。

投資を検討する際は、各企業のフィジカルAI戦略の進捗状況や、提携・M&Aの動向、そして実際の業績への寄与度を確認することが重要です。

参考資料:

• NVIDIA Releases New Physical AI Models as Global Partners Unveil Next-Generation Robots
• ファナック、安川電機…2026年の日本株本命テーマ「フィジカルAI」で日本企業の躍進が期待できる理由
• 安川電機とソフトバンク フィジカルAIの社会実装に向けて協業開始
• 業界初 自律性を備えた次世代ロボット MOTOMAN NEXT
• 【26年のフィジカルAI】19兆円の巨大市場に高まる期待
• 2026年の有望銘柄を探る（3）～活躍期待の「フィジカルAI」関連銘柄は？
• 9 humanoid robots at CES 2026 that showed the future is already here
• CES 2026: The Dawn of Physical AI