S&P500連動投信が国内初の残高10兆円、新NISAで加速

by nicoxz
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はじめに

米S&P500種株価指数との連動を目指す投資信託「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」の運用残高が2026年1月7日、公募投信として初めて10兆円の大台に乗せました。2024年に始まった新NISA（少額投資非課税制度）を起点に、個人投資家の資金が流入し続けています。

物価高の定着で将来への不安が募る中、保有コストの低いインデックス投信への注目が高まっています。「貯蓄から投資」の流れが本格化し、日本の個人資産運用が転換点を迎えています。

eMAXIS Slim S&P500が10兆円突破

公募投信で初の快挙

「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」（通称：スリムS&P500）の残高は10兆169億円となりました。国内の公募投資信託で10兆円の大台を超えたのは初めてです。

同ファンドは三菱UFJアセットマネジメントが運用しており、米国を代表する株価指数であるS&P500に連動する運用成果を目指しています。世界の投資家が重要視する同指数への投資を、低コストで実現できることが人気の理由です。

急成長の軌跡

同ファンドは2018年7月に設定され、当初の残高はわずかでした。しかし、インデックス投資への関心の高まりとともに成長を続け、2024年の新NISA開始を機に資金流入が加速しました。

わずか数年で10兆円に到達したことは、日本の個人投資家の行動変容を象徴しています。

新NISAの影響

制度の概要

2024年1月から始まった新NISAは、非課税保有期間の無期限化や投資上限額の大幅拡大など、従来のNISAから大きく改善されました。つみたて投資枠と成長投資枠の2つの枠があり、年間360万円まで非課税で投資できます。

個人投資家の行動変化

新NISA開始後、投資信託への資金流入が加速しています。特にS&P500連動型のインデックス投信は、長期・積立・分散投資に適した商品として、つみたて投資枠での人気が高まっています。

従来は預貯金中心だった日本の個人資産が、株式投資へと向かう流れが本格化しています。

S&P500人気の背景

米国経済への信頼

S&P500は、米国を代表する500社の株式で構成される指数です。Apple、Microsoft、Amazon、NVIDIAなど、世界をリードするテクノロジー企業が含まれています。

長期的に見ると、S&P500は右肩上がりの成長を続けてきました。米国経済の成長力への信頼が、日本の個人投資家をS&P500連動投信に向かわせています。

低コストの魅力

eMAXIS Slimシリーズは「業界最低水準の運用コストを将来にわたってめざし続ける」をコンセプトにしています。信託報酬（保有中に発生するコスト）が低く抑えられているため、長期保有に適しています。

インデックス投信の選択において、コストの低さは重要な判断材料です。低コストファンドへの資金集中が進んでいます。

物価高と将来不安

日本では物価上昇が続いており、預貯金だけでは資産の実質的な価値が目減りするリスクがあります。将来への不安から、資産運用への関心が高まっています。

「貯蓄から投資へ」という政府の掛け声とともに、実際に投資を始める個人が増加しています。

投資する際の注意点

為替リスク

S&P500連動投信は米ドル建ての資産に投資するため、円高になると円換算での資産価値が下落するリスクがあります。為替変動の影響を理解した上で投資することが重要です。

株式市場のリスク

株式市場は上昇だけでなく、下落することもあります。リーマンショックやコロナショックのような大きな下落局面では、投資元本が大きく目減りすることがあります。

長期投資を前提とし、短期的な値動きに一喜一憂しない姿勢が求められます。

分散投資の考え方

S&P500は米国株式のみで構成されているため、米国経済への依存度が高くなります。全世界株式型の投資信託なども組み合わせることで、地域分散を図ることも選択肢です。

「貯蓄から投資」の課題

金融リテラシーの向上

投資を始める人が増える一方、金融リテラシー（金融知識）の向上も課題です。リスクを理解せずに投資を始めると、市場の下落時にパニック売りをしてしまう恐れがあります。

長期投資の継続

積立投資の効果を得るには、長期間にわたって継続することが重要です。市場の下落局面でも投資を続けられるよう、生活資金とは別の余裕資金で投資することが推奨されています。

まとめ

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）が公募投信として初めて残高10兆円を突破しました。新NISAの開始と物価高による将来不安を背景に、「貯蓄から投資」の流れが本格化しています。

S&P500連動投信は、低コストで米国株式市場に投資できる手段として人気ですが、為替リスクや株式市場のリスクも存在します。長期・積立・分散投資の考え方を理解した上で、自分に合った資産運用を検討することが重要です。

参考資料:

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