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by nicoxz

テスラがAI企業へ転換、高級EV撤退でロボ工場化

by nicoxz
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#Tesla #AI #EV #Optimus #ロボティクス

はじめに

米テスラが電気自動車（EV）メーカーからAI企業への事業転換を本格的に宣言しました。2026年1月28日に発表された2025年10〜12月期決算の説明会で、イーロン・マスクCEOは高級EVの「モデルS」と「モデルX」の生産終了を発表し、空いた工場スペースをヒト型ロボット「Optimus」の製造ラインに転換する方針を明らかにしました。

2025年通期の売上高は約949億ドルで、テスラ史上初の前年比減収を記録。EV販売台数でも中国BYDに世界首位の座を奪われました。EVメーカーとしての「第一章」を終え、AI・ロボティクス企業としての「第二の創業」に踏み出すテスラの戦略を解説します。

高級EV撤退とロボット工場への転換

モデルS・モデルXの「名誉除隊」

テスラの旗艦車種であるモデルS（セダン）とモデルX（SUV）は、いずれも9万ドルを超える高級EVです。テスラをEV時代の先駆者として確立した象徴的な車種ですが、近年は全出荷台数のわずか約3%を占めるにすぎませんでした。

マスクCEOはこの2車種の生産終了を「名誉除隊させる時が来た」と表現しました。カリフォルニア州フリーモント工場の生産スペースは、Optimusの製造ラインに転換されます。テスラは将来的に年間100万台のOptimus生産を目指す計画です。

設備投資の大幅拡大

テスラは2026年の設備投資を200億ドル超に引き上げる方針です。2025年の85億ドルから2倍以上の増加となります。この投資はOptimus量産体制の構築、ロボタクシー「Cybercab」の生産、そしてAI基盤の整備に充てられます。

さらにテスラは、マスク氏が率いるAI企業xAIに対し約20億ドルの優先株出資を行い、xAIが開発するAIモデル「Grok」をテスラの製品群に統合する計画です。完全自動運転（FSD）ソフトウェアやOptimusの制御にGrokの技術を活用する構想です。

EV事業の減速と競争環境の変化

初の通期減収と利益の大幅減

2025年通期の売上高は948億2,700万ドルで、前年の977億ドルから3%減少しました。テスラ史上初の通期減収です。10〜12月期の最終利益は8億4,000万ドルで、前年同期比61%の減少。2桁の減益は5四半期連続となりました。

EV販売台数は2025年通年で163万6,129台にとどまり、2023年のピーク181万台から2年連続の減少です。米政府のEV購入支援策が2025年9月に終了した影響や、海外市場での競合激化が響きました。

BYDがEV世界首位に

中国のBYDは2025年に225万台以上のバッテリーEVを販売し、テスラを初めて上回ってEV販売の世界首位に立ちました。テスラがAI・ロボティクスへの投資に経営資源を振り向ける一方、BYDは低価格帯のEVで攻勢をかけており、EV市場での主役が交代した形です。

AI・ロボティクス事業の進展

ロボタクシーの実用化

テスラは2026年1月中旬から、テキサス州オースティンで安全ドライバーなしの完全自動運転タクシーの試験運行を開始しました。限定されたエリアでの運行ですが、「ビジョンのみ」のアプローチによる自動運転の実用化に向けた重要なマイルストーンです。

FSD（完全自動運転）のサブスクリプション契約者数は110万人に倍増しました。ロボタクシーサービスの本格展開は2026年後半を予定していますが、規制環境や安全性の実証が課題として残ります。

Optimus量産への道

Optimusの量産は「当初は耐え難いほど遅い」ペースになるとマスクCEO自身が認めています。意味のある生産量の達成は2026年後半以降になる見通しです。ヒト型ロボットの市場規模は将来的に11兆円に達するとの予測もあり、テスラはこの巨大市場の開拓を目指しています。

注意点・展望

脱炭素経営からの方針転換

テスラはこれまで脱炭素・クリーンエネルギーの象徴的存在でした。しかし、今回のAI企業への転換は、脱炭素よりもAI・ロボティクスに成長の軸足を移すことを意味します。環境関連の規制クレジット販売による収益への依存度も今後変化する可能性があります。

投資家の評価は二分

テスラの株価はAI関連の期待で支えられていますが、EV事業の減速とAI事業の収益化までの時間差がリスク要因です。調整後EPSは0.50ドルでアナリスト予想の0.44〜0.46ドルを上回りましたが、自動車事業の収益性低下は継続的な懸念材料です。設備投資の大幅増加が短期的な利益を圧迫する可能性もあります。

まとめ

テスラの高級EV撤退とAI企業への転換は、自動車産業とAI産業の境界線が消失しつつあることを象徴する出来事です。マスクCEOは「壮大な未来に向けた大きな投資の最初のステップ」と位置づけていますが、EV販売の減速、BYDとの競争激化、AI・ロボティクス事業の収益化という複数の課題を同時に乗り越える必要があります。

テスラが「フィジカルAI企業」として成功できるかは、Optimusの量産とロボタクシーの商用展開の進捗にかかっています。自動車業界のみならず、AI・ロボティクス産業全体の方向性を占う重要な転換点です。

参考資料:

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